Aksjeforumet.no | Aksjeforum/børsforum: NOI - Northern Oil - Aksjeforumet.no

Her er ett oppsett på hvordan dagsproduksjon og fortjeneste ser ut for NOI etter hvert som produksjonen øker med 7000 fat fra Coral feltet. Tallene er plukket opp i ett annet diskusjonsforum og jeg håper dere som har fulgt NOI en periode kan korrigere disse hvis det er noe galt.

Northern Oil - NOI
Dagsproduksjon: 11000 x 27,5% x 97%=ca 2900
Avklart produksjonsøkning i april: 7000 x 27,5% x 97%= ca 1860
Fortjeneste pr. fat: $28,9-$10=$18,9
Dagsfortjeneste: 4760x$18,9=$89.900,-
Årlig fortjeneste Coral feltet: 360x$89.900,-=$32,3 mill.
EPS: $32 300 000 / 142 416 936 aksjer = $0,22 = NOK 1,56-
Forventet børskurs: Vel, hvis man bruker P/E 10 bør aksjekursen være 15,60-

Hvis jeg har forstått dette riktig så er det tatt høyde for $10 i produksjonskostnad pr. fat. som trekkes fra. I hovedinnlegget ser jeg 10kronersmannen opererer med $8 i sine kalkyler. Er $10 for høyt?

I tillegg er det trekt fra 27,5%, er det skatter og royalties?

Potensialet er unektelig stort, og dette regnestykket viser kun Coral feltet, se hovedinnlegget i denne tråden for oversikt over potensialet når de andre er tatt med.

Hvorfor er NOI så lavt priset?

Pirelli

Pirelli.

Du spør:

Quote

Ja, den som visste. Helt ufattelig at denne aksjen holdes så kunstig lav.

Tallene du har sakset inn her er grovt sett i tråd med de i hovedinnlegget. Har sett begge utregningene tidligere, det du har fått med her tar ikke hensyn til renteutgifter, men det innledningsvis gjør.

Så vidt jeg har forstått er utregningen i hovedinnlegget det mest nøkterne og eksakte som presenteres på ulike forum av og til.

Under alle omstendigheter er det naturlig å anta at verdiene ligger en plass i mellom disse to regnestykkene og middelverdien vil da tilsi overskudd pr aksje på ca 1,30.

NOI er faktisk en ganske så sikker dobblingskandidat, det underlige at den ikke har gjort det allerede.

når GGS og CNR roer seg nå etterhvert (vil jeg da tro, i alle fall for en tid) kan nok NOI være en av de som kan nyte godt av høyrisiko spekulanter som kan presse kursen kraftig til værs, og J.Fredriksens lille (relativt sett) nedsalg for å komme under "negativ kontroll", kan nok ha vært en liten demper i dag (er jo en "nervøs aksje").....

Gikk selv inn i den for første gang i dag, men også ut mot slutten av dagen (har intradag limit i NordNet...), og fikk meg en fin dagslønn på det (men ville vært enda bedre med NOF i dag da, men tok ingen sjanse da jeg ikke kunne sitte å følge markedet i dag.. :( )

Macaroni

Dette må vel taes med en kraftig dose salt, men det skader vel ikke å lese:
http://forum.hegnar....D=371571#TopRef

Ja, jeg fikk meg en solid dose stor humor av dette... NOI menigheten på Stocktalk har diskutert H2S i hele kveld, men antaglig har jesus Finans forfattet denne 'artikkelen' selv.

Er spent på utviklingen i NOI kommende uke, denne uken har vært ett stort steg tilbake. Aksjen har jo tidligere stått på stedet hvil mens resten av markedet har vært kanonbull.

Pirelli

NOI-kursen har vært svært enerverende for eierene, det kommer frem i de fleste innlegg uansett forum. Men ser man på de historiske kurser de siste 2 år har det vært fine svingninger og gode tradermuligheter. Mange har utnyttet dette og beriket seg med dem.

Det som er frustrerende er at selskapet viser kraftig bedring, produksjonen er i gang, den videre ekspansjon med siste brønn i godt gjenge. - Likevel uteblir det store kursløftet.

En ting er nytt om NOI, og det er volumet av omsetningen siden nyttår. På et par måneder har det vært flere dager med rekordomsetning.

Sist for et par dager siden solgte Fredriksen seg ned for å åpne selskapet for en nye eierstruktur. Dette må utvilsomt sees som positivt. - Skyldes nå den store omsetningen i det siste at noen andre holder på å posisjonere seg i selakspet, så får de det virkelig billig. - Det forundrer meg at det finnes så mange selgere på det nivået aksjen har i dag. Realverdiene i selskapet er som andre innlegg nedenunder viser minst det dobbelte av dagens kurs, om ikke mer.

Jeg tror vi fortsatt må sitte litt på akjsene og se tiden an, kommer nye eiere inn blir det raskt endringer her.

NOI har de siste 2 årene beveget seg så godt som innenfor en kanal som går horisontalt. Hvis den har brytet gjennom noen plasser så har det skjedd med et bras. Den siste tiden nå har den begynt å gå i en stigende trendkanal, og fortsetter NOI i den så vil den gå ut av hovedkanalen, og muligens med et bras? Hvis vi ser på trendkanal nr 2 (blå) så er den på bunnen akkurat nå. NOI har fulgt denne kanalen helt perfekt hitill, og det er vel ikke noe som tillsier at den ikke skal fortsette? Jeg tror at hvis den stopper på 2.90 for å så bevege seg oppover så vil det gå fort oppover når den passerer 3.10. Og hvis det kommer et oppkjøp eller lignende så vil jo selvfølgelig det ha store utslag. Det skal også nevnes at bryter den gjennom bunnlinjen som den er på nå så utløses det en negatvit signal, men den får støtte på 2,55. Neste blir på 2kroner som er i bunnen av den horisontale trenden.

Neste uke blir veldig spennende!

Resultatet i NOI beregnes på følgende måte:

NOI eier 95,7% av Naftex som igjen eier 100% av Coplex. Coplex eier 27,5% av BS-3 lisensen. NOI sin direkte lisensandel eks. min. interesser i Naftex er således 96,32%.

Omsetning, Oil Sales net royality:
Oljepris * antall fat fratrukket 13,5% direkte skatt til Santa Catarina/Brasil.

Produksjonskost, Production and transport
Atlantic Zephyr koster 80.000 USD/dag i full drift. NOI sin andel er USD 21.056. F.o.m. 1.1.2003 har NOI/Coplex begynnt å direktebelaste overhalinger etc som kommer i tillegg.

Admin kostnader ligger på ca 180.000 USD per mnd.

Avskrivningene er basert på: Investeringer/reserver i antall fat multiplisert med antall fat, ca 5 USD per fat.

Finanskost er avhengig av kommende kontantstrøm.

Netto skatt i Brasil er ca 30% av fortjenesten.

Tommelfingerregel:
Produksjonsvolum over ca 7.000 fat/dag gir 50% ren netto ved en oljepris på 30 USD.

Akjsen kommer til å gå som ei kule dersom brønn 3D kommer i produksjon. Med dagens brønner produseres ca 10.000 fat/dag som er i ferd med å økes til 13-14.000 fat/dag. At markedet sender kursen ned som følge av at JF gir fra seg negativ kontroll er mer enn ei gåte.

Lykke til.

10 Kronesmannen

NOI er en Frustrende aksje det er helt sikkert. At denne kommer har de sakt i en mannsalder så jeg vet ikke hvordan det går nå. Er det nå det skal løsne tviler på det men at denne er spennende det er helt sikkert. Sånn som den fikk seg en i tryne her om dagen så er det muligheter og komme seg inn på bra nivåer tror jeg? Tror ikke korreksjonen er ferdig etter dette Fredriksen greiene.
8) Hilsen binders

Binders, jeg er enig i at NOI er en frustrerende aksje, spesiellt forrige uke var ett tilbakeslag etter at det så ut til å løsne uken før. Utover det er jeg uenig med både deg og markedet som sendte aksjekursen så mye ned fordi JF solgte seg ned til under negativ kontroll. Dette er ett signal om at man ønsker andre aktive eiere inn i selskapet, og bør tolkes positivt.

Om aksjen 'tar av' kommende uke skal jeg ikke ha sagt, men aksjekurs under 3,- er billig så den blir neppe liggende under dette nivået særlig lenge.

Som tiern's innlegg viser er potensialet med tanke på oljeproduksjon og resultat i 2004 adskillig bedre enn dagens prising tilsier, men det kan være at NOI har hatt så mange tilbakeslag og skuffet så mange ganger at man faktisk må få beskjed om at den mye omtalte 3D brønnen er i drift før vi kan forvente at det prises inn.

NOI er en tålmodighetsprøve, vi vil bli belønnet!

Pirelli

Legg merke til at to brønner skal produsere fra sone B2 og en fra B3 og at totale skal bli 18.000 fat.

Dagens produksjon fra en brønn i sone B2 er 6-7.000 fat/dag men skal økes til ca 10.000 fat/dag. I tillegg er det en brønn som produserer fra B3 og denne gir ca 3-4.000 fat/dag.

Produksjon vil altså fra to brønner være 13-14.000 fat/dag om kort tid (uten børsmelding, les Q4)

Den neste brønnen som kommer inn, 3D, skal produsere i sone B2 og gi ca 5.000 fat. Det skal vi tro på? He-he. Vi får et volum på 23-24.000 fat/dag.

Lykke til!

10 Kronesmannen

Nedenstående er sakset fra ST og skal visst være svar til en Akke fra Per F. Waage i Northern Oil. Som dere ser underbygger den mitt forrige innlegg om at det er forsiktighetsmotiv som gjør at Petrobras går ut med 18.000 fat/dag.

10 Kronesmannen

1) Når vi refererte til 9.000-10.000 fat per dag, da snakket vi om dagens produksjon fra begge brønnene samlet (noe som vi også formidlet i Q 3 rapporten). Når vi refererte til "production potential" på 10,000 fat var det derimot med tanke på perforeringen på B-2 sonen og dermed snakk om kun den ene brønnen, som altså har et produksjonspotensiale høyere enn hva som per i dag produseres fra den.

2) Operatøren Petrobras forventer at vi vil få en produksjon på 18.000 fat på vårparten, dette avhenger av at vi kommer i gang med tredje brønnen, noe som vi ikke ser noen grunn til ikke skal skje. Grunnen til at ambisjonsnivået nå tilsynelatende er lavere, er at vi nok er litt mer forsiktig med å love for mye basert på erfaringene så langt, men også at vi allerede har tatt ut en del produksjon.

3) Den tekniske begrensningen skyldes et temperaturproblem, hvor oljen har hatt en temperatur som oversteg hva som var forventet i utgangspunktet. Noe av produksjonsutstyret er ikke dimensjonert for denne høye temperaturen, men vi ser nå på muligheter for å skifte ut dette utstyret. Problemet medfører at vi - for å ikke få for høy temperatur på noe av utstyret på produksjonsenheten - må stenge brønnen noe igjen (den må "chokes" noe). Dette tilsier at produksjonen blir skutt noe ut i tid, ved at platåfasen vil vare noe lenger. Bakgrunnen for problemet er at produksjonsopplegget på Coral er basert på erfaringene fra Caravela feltet (et felt eid by Petrobras, og som ikke vi er involvert i), og hvor det åpenbart var noe lavere temperatur på oljen. Vi har forsåvidt poengert overfor Petrobras (på et tidligere tidspunkt) at dette kunne bli et problem, uten at dette ble løst på det tidspunktet. Men som sagt, nå vurderer Petrobras mulige løsninger på problemet.

NY OPPGANG:
Oljeprisen stiger til ny toppnotering
08.03.04 07:54


Oljeprisen fortsetter oppgangen mandag morgen og når sitt høyeste nivå siden dagene før Irak-invasjonen.

Prisen på amerikansk-utvunnet råolje stiger svakt videre mandag morgen etter at referanseoljen WTI endte over 37 dollar fatet fredag, den høyeste sluttnoteringen siden dagene før Irak-invasjonen.

Den fortsatt stigende uroen i Venezuela gir fortsatt utslag i prisen.

-Det er ikke bare olje, det er mulighetene for en destabilisering av resten av regionen. Det vil ikke bli bedre i det hele tatt i løpet av den neste måneden, sier oljemegler Chuck Hackett i Access Futures & Options Trading til Bloomberg ifølge TDN Finans.

Den amerikanske referanseoljen WTI 1. posisjon, som er april-kontrakten, er opp 0,08 dollar til 37,34 dollar fatet mandag morgen, etter å ha steget 0,62 dollar til 37,26 dollar fatet forrige handelsdag. :oops: :oops:

Endringer i aksjonærlista "topp 20" tirsdag forrige uke.

Bank of NY +2,2 mill.
Spencer Trading –1,5 mill.
T.Tvenge –666’
Gambak –1 mill.
Tine –1 mill.
Steinar Enlid +680’
Voldberg +700’
Enskilda +500’
Petroleum Inv. +250’
Skagen Vekst +200’ (oppe i 1 mill.)
MP Pensjon +1 mill.
Narmo –50’
Union Bank –10’
Kjellsvik +666’

EnergiaHoje melder i dag at den tredje brønnen på Coral kommer i gang i løpet av april...!

Uten tvil en nyhet jeg ønsker hjertlig velkommen! :D :D

http://www.energiaho...icao_diaria.asp

Pirelli

Gode nyheter Pirelli.

Har lett lenge etter en vettig link, takk skal du ha.

[list]Até abril, a Petrobras, operadora do projeto, colocará em operação o poço Coral-3, o terceiro do campo, que deverá produzir cerca de 8 mil barris/dia de óleo

[list]

Som sier at de vil anta å produsere omtrent 8 tusen fat om dagen innen april.

Så er det bare å regne ut verdiene igjen! Nå må da aksjen stige.

Der kom meldingen som kan triggere aksjen opp. Men vi vil nok møte sterk motstand fra meglerhusene. Jeg håper vi klarer å bryte oss igjen slikt at kursen bedre reflekterer dens verdi (noe den ikke gjør etter min mening. Men så er jeg jo ikke akkurat objektiv).

Jeg tror nok vi må vente et par uker til før det virkelig vil "ta av". Meldingen idag var selvfølgelig kjempe bra, men rallyet starter først når nyheten kommer i form av en børsmelding fra selskapet. Jeg har benyttet meg av siste dagers kurssvingninger til å støvsuge endel under 3 kr.

I det siste har DNM har lempet ut aksjer. Jeg er spent på hvem selgeren er. Kan det være noen som har kjøpt emisjonsaksjer til kurs 3 betalt med lån som forfaller snart? Uansett er personen/e være temmelig desperate etter cash.

Kurstriggere:

- Gjelden er under kontrol
- Olje renner inn til kjempe rater.
- Brønn 3 kommer i april. Forventet 3x av prod.
- Rykter om oppkjøp
- Teknisk sterk

Markedet har en "vi tror det ikke før vi ser det" holdning til NOI og ut fra historikken er vel dette greit nok.

Når Akkes produksjonsvolumer slår til, får vi en fin opptur. (18.000 fat/dag = ca kr 1 per aksje etter skatt)

I flg. Q4 rapporten produserer en brønn fra sone B3 3-4.000 fat/dag.

En brønn produserer 6-7.000 fat/dag fra sone B2 og "midlertidig" begrensninger gjør at potensialet på 10.000 fat/dag ikke blir fullt utnyttet.

3D skal også produsere fra B2 og ligger på samme nivå som ovennevnte.

Dersom operatøren klarer håndtere temperaturen, får vi følgende produskjonstall:

Brønn 1, 3-4.000 fat/dag
Brønn 2, 10.000 fat/dag
Brønn 3, 10.000 fat/dag

Totalt 23 - 24.000 fat/dag. Atlantic Zephyr har en volumbegrensing på 28.000 fat/dag hvorav 4.000 fat er vann.

I et slikt scenario blir overskuddet til NOI ca 60 - 70 mill mer etter skatt eller tilsvarende 50 øre per aksje.

Totalt ca 1,50 per aksje etter skatt.

10 Kronesmannen

10'ern, mulig markedet får se det før vi aner :D Følgende er klippet fra BrasilEnergia i dag: "- Mais um poço entra em operação no campo de Coral, na Bacia de Santos"

Oversatt til engelsk: "One more well enters in operation in the field of Coral, in the Basin of Saints"

Dette er en betalingstjeneste, og jeg får bare lest intro teksten. http://www.energiaho.../faxnoticia.asp

Laphroaig, kjører du en oversettelse av det overnevnte? Det ser ut som det er mulig å få 10 gratis artikkeler på denne siten, men med mine portugisiske kunnskaper er det liten vits...

Pirelli