TOM - En høst i forventning

[RoRu]

I følge TDN Finans melder Enskilda Secureties at dette er potensielle børstapere i året som kommer:

 

Frontline

Pan Fish

Telenor

Tomra

 

I tillegg trekkes de norske sparebankene frem som potensielle tapsaksjer, mener meglerhuset.

 

 

Dette føler jeg et STERKT behov for å kommentere:

 

Jeg tror Enskilda sier dette til media, men noe helt annet til sine beste kunder! Dette fordi:

 

1. Tomra er inne i sitt beste år noensinne, og potensialet øker for hvert kvartal. Jeg mener bestemt at Enskilda her enten snakker mot bedre viten, at analytikeren har et personlig negativt forhold til Tomra eller at de rett og slett prøver hva de kan for å skape god inngang til sine beste kunder. Her går de på en skikkelig skivebom!

 

2. Sparebankene er de som virkelig kan bli de store vinnerne i 2006. EU legger sterkt press på Norge og Sparebankene for at grunnfondsbevisene skal gjøres om til aksjer og sparebankene til aksjeselskap. Dette kan muligens bli vedtatt i 2006, og således vil grunnfondsbevisene øke vesentlig i kurs på forventninger om oppkjøp så snart gjennomføringen er klar. Og en ting er sikkert: Blir sparebankene omgjort til aksjeselskap, blir de fleste oppkjøpt rimelig kjapt.

 

 

Ufattelig uproft av Enskilda at de slenger rundt seg med slik hentydninger uten samtidig å komme med begrunnelse.

 

Ingen tvil om at Kaupting og Sissener har tatt de beste folkene fra Enskilda og latt de mindre gode bli igjen...

[turbotom]

Til sammenligning:

 

http://www.hegnar.no/hegnar/newsdet.asp?id=205249&cat=116

[Carlos]

TOM:SEB ENSKILDA OPPGRADERER TIL ACCUMULATE FRA REDUCE

 

Oslo (TDN Finans): SEB Enskilda oppgraderer Tomra fra reduce til

accumulate.

 

Det fremgår av en oppdatering torsdag.

 

"Da Tomras konsernsjef snakket på SEB Enskildas seminar i København i dag,

ga han et veldig positivt bilde av markedspotensialet og

marginforventninger i Tyskland, men også fremtidige vekstutsikter utenom

Tyskland. Vi ser betydelig oppsidepotensial i forhold til våre estimater og

venter at den positive nyhetsstrømmen vil fortsette", skriver meglerhuset.

 

Tomras markedsandel hittil i Tyskland på 75 prosent er høyere enn

meglerhusets estimat og det ser ut til å være mindre press på

bruttomarginen enn ventet, skriver SEB Enskilda.

--

TDN Finans

DE

22 00 11 55

finans@tdn.no

 

#CODES C/TOM

[Rebels Tool]

Hvordan skal TRC bli priset? Noen som vet noe om det?

 

 

Lurer på om det ikke var ca 500k pr maskin

[christle]

I følge TDN Finans melder Enskilda Secureties at dette er potensielle børstapere i året som kommer:

 

Ufattelig uproft av Enskilda at de slenger rundt seg med slik hentydninger uten samtidig å komme med begrunnelse.

 

Hei

 

Denne sier vel det meste av hva ESOs egne kunder mener om analysen:

 

Nettohandel

Megler Volum Verdi

ESO 712 100 37 960 475

 

Ikke se på hva de sier, se på hva de gjør... Se også på hva Orkla har gjort; de har kjøpt aksjer, og jeg blir ikke overrasket om det kommer en flaggemelding snart...

 

Forøvrig har jeg snart fått nok av journalister som ikke spør om hva vedkommende legger til grunn for sitt syn og hvordan vedkommende så kan konkludere med dette...

 

M.v.h.

 

En optimist...

[RoRu]

Nyhet fra TDN Finans

 

TOM:SEB ENSKILDA OPPGRADERER TIL ACCUMULATE FRA REDUCE

 

14:52

TOM:SEB ENSKILDA OPPGRADERER TIL ACCUMULATE FRA REDUCE

 

Oslo (TDN Finans): SEB Enskilda oppgraderer Tomra fra reduce til

accumulate.

 

Det fremgår av en oppdatering torsdag.

 

"Da Tomras konsernsjef snakket på SEB Enskildas seminar i København i dag,

ga han et veldig positivt bilde av markedspotensialet og

marginforventninger i Tyskland, men også fremtidige vekstutsikter utenom

Tyskland. Vi ser betydelig oppsidepotensial i forhold til våre estimater og

venter at den positive nyhetsstrømmen vil fortsette", skriver meglerhuset.

 

Tomras markedsandel hittil i Tyskland på 75 prosent er høyere enn

meglerhusets estimat og det ser ut til å være mindre press på

bruttomarginen enn ventet, skriver SEB Enskilda.

--

 

TDN Finans

 

DE

 

22 00 11 55

 

finans@tdn.no

 

#CODES C/TOM

[Megler1]

Kursmål på kr 60,- er vel for beskjedent for TOM, når siste tilgjendelige selskapsanalyse fra Orion antar at Net Pofit for 2005 forventes å bli på 13 millioner og Net Profit for 2006 er estimert til 641 mill med en bruttoomsetning som stiger fra 2690 mill i 2005 til 4196 mill i 2006.

[TorValdsen]

Baserer du deg på antakelsen til HO skribenten om at Vollvik solgte 200k?

Dette er bare synsing fra hans side, og er ikke bekreftet fra annet hold som jeg kan se.

 

I følge siste aksjonær oversikt økte Vollvik sin personlige beholdning med i overkant av 212k aksjer sist uke.

I tillegg har han uttalt til media (03.01.06?) at hanhar ytterliger ca 400k via VG Invest.

Før kontrakten kom igår, kan det da synes som om han satt på rundt 2.1M aksjer.

 

Når det er sagt tror jeg også at det var han som solgte seg ned igår, og realisert en pen gevinst.

 

 

 

Har ikke basert dette på annet enn at jeg - et eller annet sted - så at hans post ble redusert noe. Om dette skjer med gevinst eller ikke for Vollvik, er for meg uinteressant.

Poenget er at Vollvik er ren trader, og derav meget kortsiktig i sine handler.

[RoRu]

Naturlig at det foregår en del gevinstsikring nå, og Vollvik kan like gjerne være en av dem.

 

Kjøp på rykter/forventinger og selg på fakta/nyheter. En strategi som er udødelig.

[Northern Lights]

Vedr. Vollvik, så hadde han like stor spalteplass som Tomra i DN papirutgaven i dag.

Han hadde solgt TOM og tjente 10 mill. på det.

Han sa også at han nok hadde solgt litt tidlig, da kursen nå var høyere enn det han fikk.

Han hadde kjøpt helt opp til 50.............. , men hevdet å ha snittet godt under 50 på kjøp.

 

Finner ikke avisen på jobben her nå (noen har rappet den)

Så dette er på fri husk fra lunsjen...... :D

 

EDIT:

Fant avisen nå.

Vollvik har solgt seg helt ut.

Han solgte deler ut på 51,- (800.000 aksjer) og resten på 53,- (1,5 mill.aksjer)

 

Inngangene var på 47+48+50

Han hadde altså 2,3 mill aksjer iflg. ham selv.

Til orientering....... :D

[pluss201]

.

 

 

 

TOMRA - SLIK ANALYTIKERNE SER DET

 

 

- - - 14 ganger positivt

 

 

- - - Folksomt på 60

 

 

Dette er en oversikt over ulike meglehus sine sist uttalte anbefalinger og kursmål for Tomra Systems ASA

 

 

16 anbefalinger (13 - 1 - 2) 12. desember

16 anbefalinger (14 - 1 - 1) 12. januar

 

I parentes er datoen for siste nyhetssak eller analyse. Klikkbar link peker videre til sak hvor siste kursmålet for hvert enkelt hus er omtalt slik at analysen kan verifiseres.

 

Rekkefølgen er basert på kursmål, deretter alfabetisk

 

 

 

Oppdatering. Forrige oversikt er fra 12. desember 2005

 

 

Endringer merket med ***

Der det var endringer i forrige oversikt i analysen er merket med #

Innholdet i endringene står til slutt i hver bolk

 

 

 

- - - - -

 

- - - - -

 

 

 

First Securities. Buy ***

75 (12. jan -Dette er bare begynnelsen for Tomra)

Oppdatering. Uendret anbefaling og kursmål.

 

 

Norse Securies. Buy

65 (18. okt -Tomra: 2 x kjøp)

 

 

ABG Sundal Collier. Buy

60 (25. nov -Tror Tomra tar 2/3)

 

 

Christiania Securities. Buy #

60 (12. des -Kjøp Tomra)

 

 

Fondsfinans. Buy ***

60 (11. jan -Jekker opp Tomra)

Uendret anbefaling. Kursmål fra 55 til 60.

 

 

Kaupting. Buy ***

60 (12. jan -Ingen URL)

Samme anbefaling. Endring av kursmål fra 53 til 60.

Mitch opplyste om endringen på AF i dag.

 

 

Orion Securities. Buy *** #

60 (11. jan -Kjøp Tomra)

Oppdatering. Uendret kursmål og anbefaling.

 

 

Pareto. Buy ***

60 (11. jan -Ingen URL)

Oppdatering. Uendret kursmål og anbefaling.

Har sett referat av analysen.

 

 

Terra Securities. Buy

60 (10. okt -Ser kontraktsrush i Tomra)

 

 

Carnegie. Outperform

58 (5. okt -Bare starten for Tomra)

 

 

DNB Nor Markets. Buy ***

55-60 (22. des -Venter positive Tomra-nyheter)

Samme anbefaling. Endret kursmål fra 58.

 

 

Netfonds Buy

55 Kursmålet framgår av Netfonds sitt materiell til sine kunder (B. I. Pettersen).

 

 

Danske Equities. Buy

50 (29. sept -Jekker opp Tomra)

 

 

UBS Limited. Neutral 2

50 (5. okt -Anbefaler ikke Tomra-kjøp)

 

 

Handelsbanken Securities. Sell

40 (16. okt -Selg Tomra)

 

 

Enskilda Securities. Buy ***

? (12. jan - Enskilda snur i Tomra)

Omsider gikk de bort fra anbefaling om reduce med kursmål 36 til accumulate og ukjent kursmål (hvis nå virkelig SEB og ESO er samme selskap, så snakkes det med to tunger...).

 

 

 

 

- - - - -

 

 

Andre:

 

Der Atktionär. Buy

€ 7.50 ~ 58 ( 20. sept -Tomra anbefales i tysk finansblad)

 

 

- - - - -

 

- - - - -

 

 

 

Usikker på om spesielt de eldste av analysene er siste oppdatering på Tomra fra vedkommende meglerhus sin analytiker. Det hagler ikke uventet med oppdateringer for tiden. Finner du feil, si fra pr PM.

 

Noen som kunne tenke seg å videreføre oversikten? Si fra, så kan jeg maile over kodene slik at det ikke blir nødvendig å starte forfra.

 

 

 

.

[Cronus]

 

Orion Securities. Buy *** #

60 (11. jan -Kjøp Tomra)

Oppdatering. Uendret kursmål og anbefaling.

 

Pareto. Buy ***

60 (11. jan -Ingen URL)

Oppdatering. Uendret kursmål og anbefaling.

Har sett referat av analysen.

 

Har lest analyser/snakket med begge hus, og de er utelukkende positive. De gjør oppmerksom på risikoen, men hva er vel risikofritt i dag ;)

[RoRu]

"De er utelukkende positive, men gjør oppmerksom på risikoen..."

 

Når man ser hva markedet er villig til å investere penger i, som DNO, PA Resources, Seadrill m.fl. synes jeg det nesten blir komisk at de drar frem "men husk risikoen" når det gjelder Tomra. Tomra fremstår som mye sikrere enn mange andre aksjer som er svært populære idag, og omsettes for store beløp.

 

Vel vel...

[Basura]

RoRu

 

Veldig enig med deg her. Denne risikoen som er knyttet til Tomra er vel mer overdrevet enn faktisk reell, det hele blir ganske komisk. Tror de ikke har klart å riste av seg hvordan aksjekursen gikk fra 2000 og frem til i sommer. Etter sommeren har den gått bare en vei, oppover!.

[RoRu]

Til dere som trader TOM:

 

På kort sikt er det godt mulig at neste ordre havner hos WN, og det kan påvirke litt hvis ordren er brukbar stor. Selv om det er forventet av WN får flere ordrer ennå, vil kanskje markedet reagere med å sende TOM litt ned. Produksjonskapasiteten til TOM er nå okkupert frem til okt/nov, mens WN har ledig kapasitet 2 halvår. Bli derfor ikke for overrasket om kursen korrigerer litt ned på en sånn nyhet.

 

For de som sitter med lengre perspektiv er det ingen grunn til uro slik jeg ser det.

[Gursken]

Til dere som trader TOM:

 

På kort sikt er det godt mulig at neste ordre havner hos WN, og det kan påvirke litt hvis ordren er brukbar stor. Selv om det er forventet av WN får flere ordrer ennå, vil kanskje markedet reagere med å sende TOM litt ned. Produksjonskapasiteten til TOM er nå okkupert frem til okt/nov, mens WN har ledig kapasitet 2 halvår. Bli derfor ikke for overrasket om kursen korrigerer litt ned på en sånn nyhet.

 

For de som sitter med lengre perspektiv er det ingen grunn til uro slik jeg ser det.

Hvor har du det fra at produksjonskapasiteten til TOM er okupert frem til okt/nov?

Fint om du kan sette opp kapasiteten frem til da opp mot ordre for dette tidsrommet.

[Pete]

Produksjons-kapasiteten kunne uten problemer både dobbles og tredobbles, uttalte Tomra ledelsen tidligere ifjor.(på produksjonslokaet på Asker?)

Asker lokalet alene kan vel produserere opptil 2-3000 maskiner pr. måned ved full produksjon.

 

I tillegg så er de også begyndt å outsource en del av oppdragene til både Svensker og Tyskere.

 

 

 

Konklusjon:

Her er det kapasitet for å ta unna nye STORE ordrer både i 1. og 2. halvår.

[gaudio]

Hei

 

Tekniker`n,hvordan går det borti statene?

Synes å huske det var noe på gang der?

[RoRu]

Pete

 

Skarholt har uttalt at ordren på 4000 enheter til Lidl skulle leveres over en periode på 5 måneder i andre halvår 2006. Tror du ikke Lidl gjerne skulle hatt dem tidligere hvis de kunne?

 

At Asker kan produsere mange enheter er ikke flaskehalsen. Det er en komponent som både WN og Tomra bruker i sine automater, hvor de bruker samme underleverandør, som er flaskehalsen.

[felis]

Anbefaler to aksjer

 

Analytikerne i Norse Securities venter kursoppgang og anbefaler kjøp av to aksjer.

 

 

Artikkel av: Stian Jacobsen (13.1.06 15:04)

 

Norse Securities har i dag gått ut med to kjøpsanbefalinger. Denne gang er det Aker og Tomra som får hederlig omtale.

 

Aker: Gjentar anbefaling, ikke minst etter gårsdagens solid oppgang for det største datterselskapet, AKVER. Med en rabatt ned mot 20 prosent setter vi kursmål til 250.

Tomra: Vil få ’spike’ i inntjeningen og margin i 2006 og 2007 når ”alle” butikker i Tyskland skal kjøpe automater. Vi tror på et totalt markedspotensial i Tyskland på 50.000 automater (større enn de offisielle estimatene). God ordreinngang, større markedsestimat og multippeloppside gjør at vi gir kjøpsanbefaling med kursmål 65.

Aker-aksjen omsettes nå for 201,50 kroner mens Tomra-aksjen omsettes for 52,25 kroner.

[Cronus]

"De er utelukkende positive, men gjør oppmerksom på risikoen..."

 

Når man ser hva markedet er villig til å investere penger i, som DNO, PA Resources, Seadrill m.fl. synes jeg det nesten blir komisk at de drar frem "men husk risikoen" når det gjelder Tomra. Tomra fremstår som mye sikrere enn mange andre aksjer som er svært populære idag, og omsettes for store beløp.

 

Vel vel...

 

My point exactly - TOM tjener iallefall greit med penger, og slår analytikernes forventninger an så er den ikke så verst priset med tanke på P/E heller.

[Megler1]

Jeg kan ikke se at noen har kommentert mitt innlegg den 12 Jan - 15:31 (som jeg har gjort lettere å lese):

 

Kursmål på kr 60,- er vel for beskjedent for TOM, når siste tilgjendelige selskapsanalyse fra Orion

- Net Profitfor 2005 er estimert til 13 millioner og

- Net Profit for 2006 er estimert til 641 mill med en

bruttoomsetning som stiger fra

2690 mill i 2005 til

4196 mill i 2006.

 

Idet dette viser en formidabel økning i Net Profit som ikke står i forhold til økning i omsetningen, lurer jeg på om noen har andre analyser av selskapet som kan bekrefte/avkrefte dette?

[corwin76]

Hello Megler1,

 

Tomra will achieve much better margins in 2006 due to several factors:

 

1. cost reduction program

2. R&D won't be expensed in the same way as before

3. Brazil has been sold

4. and the single most important factor, analyst believe in a margin of up to 20% in Germany for RVM technology

(RVM has always had a decent margin anyway, so as its share of the sales goes so will margins mecanically)

 

So 3,6 pr share as First expects for 2006 is actually within Tomra's reach.

 

kind regards,

 

Corwin

[Zoonic]

Fra morgenmøte til First, 13.01:

TOM; fortsatt vekstpotensiale

 

Hvis Tomra lykkes på alle fronter, kan EPS nå en topp på NOK 6-7 i år og neste år, for så etter en pause på ny stige opp mot NOK 6-7 i 2010. I vårt base-case mener vi at normalisert virksomhet i de tradisjonelle forretningsområdene nå igjen er stabilisert, og her ligger det om lag NOK 3,5 i inntjening fremover.

 

I denne vurderingen er utviklingen i Japan det mest usikre elementet. Det tyske markedet er inkludert, men markedet kan fort underestimere serviceavtalene som kommer i tillegg til maskinsalget. Bare for Lidl-ordren kommer det serviceinntekter på ca. NOK 60 mill, og salg til nye butikker på ca. NOK 40 mill pr år. Dette alene overstiger hele det norske markedet. De andre initiativene vi venter å se resultater av er vekst i etablerte markeder med nysalg i Holland, fornyelsessalg i Norden og USA, samt organisk vekst for TiTech.

De to pilotene i UK og JP utvikler seg positivt, og vi kan ikke utelukke nye kontrakter i disse landene i løpet av våren 2006 samt betydelige gjennombrudd i løpet av de neste to årene.

 

Våre estimater er de høyeste i markedet med en EPS fremover på ca. NOK 3,7 mot konsensus på NOK 2,8. Vi ser likevel ikke bort fra at vi vil måtte øke forventningene for 2006 (Tyskland), 2007 (Holland) og 2008 (UK). På dagens kurser virker det som den tyske virksomheten er priset inn i aksjekursen da vår EPS på noe over NOK 3,5 gir en P/E på ca. 14. Men vekst utover Tyskland, som vi mener er overveiende sannsynlig, er i så fall ikke priset inn og vi står på kjøpsanbefalingen.

 

 

________

[Zoonic]

First gjør dette denne uken:

 

Vi gjør én endring i Ukesporteføljen.

 

Vi tar inn: PAN Vi tar ut: YAR

 

Ukesporteføljen blir da:

 

PAN

TOM

DESS

FAST

DNO

EDRILL

 

_______

 

DnBNOR

 

Ny portefølje

 

• Aker Kværner(NY)

• Expert(NY)

• FAST

• Fred. Olsen Energy

• Itera

• Pan Fish

• RCL

• Telenor

• Tomra

 

_________