Jump to content
Sign in to follow this  
A-ST

TGS - NOPEC Geophysical Company

Recommended Posts

TGS har nylig brutt gjennom motsandslinjen på rundt 115 og reagerte som dere kan se opp over 10% intradag. Se linken nedenfor for graf.

 

2002820806524494773_th.jpg

 

LINK: TGS

 

Aksjen var i dag (7.september, 06) ned til 119.00. Dette ser ut som en klassisk pullback, som betyr at kjøp litt over støttenivå kan være en fin inngang i aksjen.

Share this post


Link to post
Share on other sites

TGS fortsatte ned mot støttenivå i formidagstimene i dag og har forløpig vært nede på 115.50. Jeg har fått inngang på 116.00. Den kan fremdeles legge seg på støttenivå rundt 114.00 - 115.00, men skal reagere opp senere.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Mye har skjedd siden sist det ble skrevet noe angående TGS så jeg velger å ta opp igjen tråden.

 

Grunnen til tidligere fall og noe skuffende Q2 tall var i hovedsak forsinkelse i skipsleveranser samt dyr leie av skip.

 

Disse problemene er noe ledelsen har tatt alvorlig og da er samarbeidet/oppkjøpet av Wave kjærkomment. Det betyr at TGS har tilgang til Wave sin flåte og Wave får tilgang til TGS sin kundeportefølje. I det hele er det en vinn-vinn situasjon for begge parter og dette vil bli mer synlig på Q3 og Q4 tallene.

 

Ville vært glimrende om noen har noe å tilføye her.

 

Teknisk sett ser det ut som om TGS har støtte på rundt 100 kroner. Denne er såvidt brutt (kr. 99,80). Det som allikevel styrker kursen er at fallet har skjedd på noen dramatiske dager hvor børsen har falt noe enormt. TGS stiger mer enn indeksen og faller mondre. I tillegg stiger den på økende volum og faller på mindre. Det styrker aksjen totalt sett.

 

På bakgrunn av alt dette mener jeg aksjen skal opp, og flere meglerhus med meg mener at kursen skal opp mot kr. 150,-.

 

Andre innspill?

Share this post


Link to post
Share on other sites

1.halvår foreligger.

Da kan norges 2 største seismikkaktører sammenlignes.

 

…………………………1.halvår-07…………….…......Netto Margin…..Vekst fra 1.halvår-06

…………Omsetning…….Netto Resultat........EPS….Res./Omsetn……Omsetn. …Resultat

TGS…….184,160 mill$......59,296 mill$.......0,56 $........32,2 %...............6,8 %.......( 5,5 % )

PGS…….708,355 mill$.....181,776 mill$......1,03 $........25,6 %................14 %..........9,4 %

Wave.........61,247 mill$......18,142 mill $......0,14 $.......29,6 %

 

 

TGS vil etter fusjonen med Wave framstå som en light-utgave av PGS.

Derfor blir det mere naturlig å sammenligne selskapenes prising.

 

TGS sin framtidige prising vil avspeile hva markedet tror om framtidig omsetning og inntjening.

Antall aksjer i det fusjonerte TGS blir ganske likt PGS sitt antall.

 

Wave guider dobblet omsetning i 2.halvår sammenlignet med 1.halvår, det betyr at årsomsetningen vil ende på 180-200 mill $

Wave sin gode margin i 1.halvår var "subsidiert" av høye kapitalinntekter. Uten disse ville 1.halvår blitt en gedigen skuffelse på bunnlinja.

 

TGS har hatt begrenset vekst i omsetningen siste året.

Når TGS og Wave fusjoneres så vil deler av omsetningen bli felles.

Det betyr at en ikke kan summere forventet omsetning for Wave med forventet omsetning for TGS, og deretter tro at dette blir det nye selskapet sin omsetning i 2008.

 

Hvis en skal ha mulighet for å forutse framtidig aksjekurs i det fusjonerte selskapet, så må en klare å estimere noenlunde riktig omsetning for 2008.

 

Hva tror dere om 2008-omsetningen ?

Share this post


Link to post
Share on other sites

God aften, har brukt siste tids fall i kursen til under 100 lappen, til å laste i TGS.

Som de fleste sikkert har fått med seg blir det fusjon med Wave utpå høsten.

I denne anledning er det også igangsatt et større tilbake kjøp av aksjer.

Seismikk kommer til å få en rekyl utover høsten og vinteren, tro meg ! :dry:

 

http://www.tgsnopec.no/company/company.asp

Share this post


Link to post
Share on other sites

Blink,

 

Du har sikkert bedre langtidshukommelser når det gjelder påstander enn det eg har. Men eg kan prøva følgande prognose for PGS og TGS:

 

Omsetning, første halvår 2008

PGS: 700 mill USD (Inkl. Victory, som går til Japan)

TGS: 240 mill USD

 

Eg trur på litt høgare profittmargin i PGS enn TGS/Wave

Share this post


Link to post
Share on other sites
Blink,

 

Du har sikkert bedre langtidshukommelser når det gjelder påstander enn det eg har. Men eg kan prøva følgande prognose for PGS og TGS:

 

Omsetning, første halvår 2008

PGS: 700 mill USD (Inkl. Victory, som går til Japan)

TGS: 240 mill USD

 

Eg trur på litt høgare profittmargin i PGS enn TGS/Wave

 

Mulig,.... men TGS/Wave har meget gode kontrakter fremover og flere kan komme. Muligens en vinner børsmessig de neste månedene.

 

Kjøp TGS.... :cool:

Share this post


Link to post
Share on other sites

Halvårsresultatene for seismikkaksjene på Oslo Børs

 

PGS

Aksjekurs kr 137,- ……..Antall utest. aksjer 176,2 mill

Børsverdi 24 139 mill NOK

 

............................................mill $.................Margin %

Omsetning 1.halvår 07...........708,355

EBIT.....................................250,529...........35,37 %

Net. Resultat etter skatt..........181,776...........25,66 %

EPS, Fortjeneste pr aksje………..1,03 $

 

TGS

Aksjekurs kr 100,25.....Antall utestående aksjer 104 mill

Børsverdi 10 426 mill NOK

............................................mill $.................Margin %

Omsetning 1.halvår 07…........184,2

EBIT.......................................88,7.................48,15 %

Net. Resultat etter skatt............59,3.................32,19 %

EPS, Fortjeneste pr aksje..........0,57 $

 

Wave

Aksjekurs kr 50,25.........Antall utestående aksjer 130,12 mill

Børsverdi 6 539 mill NOK

..............................................mill $.................Margin %

Omsetning 1.halvår 07..............61,247

EBIT....................................... 19,625...............32,04 %

Net. Resultat etter skatt............18,142...............29,62 %

EPS, Fortjeneste pr aksje..........0,14 $

 

 

..............................

 

PGS omsetter for det 3-dobble av TGS-Wave

Etter fusjonen vil store deler av Wave sin skipskapasitet inngå i TGS sin seismikkinnsamling.

Det betyr at omsetningen for TGS-Wave går ned.

Samtidig vil Wave få flere båter i produksjon.

Det betyr at omsetningen går opp.

 

Men i sum bør en ikke forskuttere overdreven omsetningsvekst for TGS-Wave.

Jeg tror ca 700 mill $ er et noenlunde riktig estimat for omsetningen i 2008

 

I så fall vil TGS-Wave omsette for mindre enn halvparten av PGS som jeg forventer vil oppnå 1700-1800 mill $ i 2008 ( med leveranse av ny Ramformbåt i 2.kv. og forventning om at EM-satsningen vil blomstre )

 

Selskapene vil få omtrent samme aksjeantall.

Jeg forventer at PGS vil levere mer enn 50 % høyere inntjening pr aksje enn TGS-Wave

 

Det betyr at PGS bør prises mer enn 50 % høyere enn TGS-Wave aksjen.

Edited by blink

Share this post


Link to post
Share on other sites

Join the conversation

You can post now and register later. If you have an account, sign in now to post with your account.

Guest
Reply to this topic...

×   Pasted as rich text.   Paste as plain text instead

  Only 75 emoji are allowed.

×   Your link has been automatically embedded.   Display as a link instead

×   Your previous content has been restored.   Clear editor

×   You cannot paste images directly. Upload or insert images from URL.

Loading...
Sign in to follow this  

×
×
  • Create New...