Jump to content
Rumpelpot

USA******** Dow Jones - SPX - Nasdaq

Recommended Posts

Godt at læse skriv fra din hånd Sentrum. :smile:

 

Er der nogen, der kan fremskaffe viden, erfaring, litteratur til at anskueliggøre, hvordan vi kan foretage en teknisk analysere af udviklingen i gårsdagens phantom-drop?

 

Charts to analyse:

post-4056-1273238175,3925_thumb.jpg

 

Candlestick-analyse? Trendchannel-analyse? supportlevel-analyse? Reversal-pattern analyse? Volume-analyse?

 

Candlestick.gif

 

Synspunkter?

 

Rump

Edited by Rumpelpot

Share this post


Link to post
Share on other sites

Richard Lehman: 5/6 -- Doggone it -- now we're going to have some really ugly charts for a while. And anyone who thinks they know exactly how this plays out now is fooling themselves, as there is no precedent in living history from which to guage.

 

So let's review what we know...

A. The short term action broke through existing channel lines to accelerate the downtrend -- even before the electronic trading systems went ballistic. This is no surprise as the entire universe was long stocks for the past six months with one eye on the exit. The door simply wasn't big enough for all to get through. That says the correction has more (and longer) to go.

 

B. Only computers could drop the Dow by 600 points in six minutes. But that doesn't alter the fact. It only spooks everyone more because they now know such things can happen in the time it takes to order a cinnamon mocha latte. Should we trust the trading infrastructure that allowed things to freefall today?

 

C. Serious technical and psychological damage has now occurred. Short term channels have been left in the dust. Most long tem channels broke uptrend lines from the March'09 low, though recovered afterward. Who amongst you now feels like stocks are a bargain? How many clients are liquidating equity funds in their 401(k)s now or calling their brokers to get them out before more panic sets in?

 

I cannot draw short term channels without more datapoints, so you have to fly blind on this one for a few days.

Share this post


Link to post
Share on other sites

re. Rump...

 

ja det sier ganske mye ..... sitter selv i 99% cash for øyeblikket..., litt synd at det snudde hadde mange fine formasjoner som ikke slo til likevell...

 

Ønsker alle en fin weekend.

 

S

Share this post


Link to post
Share on other sites

@Rumpelpot #51:

 

Sett i fra et veldig kortsiktig teknisk-perspektiv, få dager, mener jeg at det er unødvendig å teknisk analysere dippen i 6.mai. Den kortsiktige nedadgående trenden var jo gitt før datamaskinene med High Frequency Trading gikk amok. Trenden holdt jo etter dippen, se figur.

 

Jeg mener at teknisk-analyse virker fordi den reflektere psykologien til en gruppe med mennesker som vekselvirker. HFT-algoritmene er trolig designet for å kjenner igjen de samme mønstrene. At maskinene kan gå amok bør vi ha i mente, neste gang skal jeg gå all-inn, kortsiktig, :-). Samme mønstre var det vel i 1987, datadrevet kjapp ned, kjapp opp før den langsiktige nedturen.

 

Merk at jeg ikke diskutere den langsiktige effekten her.

 

Hilsen,

LuKi

post-6612-12733313063786_thumb.jpg

Share this post


Link to post
Share on other sites

Hei igjen.

 

Intressante betraktninger rundt sammenligninger med slutten av 80-tallet.

50ma fungerte som god støtte, og 87-crash var første gang program-trading kom ut av kontroll, som det skjedde i forrige uke. Om man kan si at 87 var hovedsmellen, så var 89 etterskjelvet.

 

Jeg tror vi fikk et slikt etterskjelv i forrige uke. I 89 tok det kun 3mnd før indeksene igjen tok ny topp. Markedet var klar for en korreksjon, og jeg tror 10 000 på dow er "gulvet".

 

20100510_markman3.png

Edited by Sentrum

Share this post


Link to post
Share on other sites

Jobbless claimen i ettermiddag ganske presist som ventet. Landet på 444 000 som er 4 000 mer enn ventet, og 4 000 lavere enn forrige torsdag. Futurene er opp, og disse tallene vil vel ikke endre det bildet?

Share this post


Link to post
Share on other sites

Jeg synes børsene ser ganske greie ut nå, og har valgt å kjøpe litt igjen.. Mulig det er litt tidlig ennå, men legger man godviljen til kan gårsdagens utvikling se ut som en "hammer" som jo er bullish.

 

 

bigchart.gif

 

 

De neste dagene blir derfor spennende!

Edited by Minos

Share this post


Link to post
Share on other sites

Det skal kanskje settes en slags dobbel eller trippel bunn, slik at det evt. kommer en slags retest av den første bunnen i denne korreksjonen. Selv om det ikke betyr at 9900 nødvenigvis testes påny, så kan det vel ikke utelukkes at det skal komme litt mere salgspress og shakeouts, før det roer seg og ny opptrend kan fortsette. Ser liten grunn til å frykte noe langvarig nedtur, selv om det finnes dem som tror på det. Den første bounce'n som kom gikk i rekyl opp til 50ma på DOW i daily chart, og det skal vel samles litt mere krefter for ny test av denne.

Edited by Sentrum

Share this post


Link to post
Share on other sites

Det er ikke bare børsene som kommer med stygge tall i dag. Ettermiddagens ledighetstall fra USA er elendige med en jobbless claim på 471 000 som er 32 000 verre enn ventet og 25 000 mer enn forrige torsdag.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Det skal kanskje settes en slags dobbel eller trippel bunn, slik at det evt. kommer en slags retest av den første bunnen i denne korreksjonen. Selv om det ikke betyr at 9900 nødvenigvis testes påny, så kan det vel ikke utelukkes at det skal komme litt mere salgspress og shakeouts, før det roer seg og ny opptrend kan fortsette. Ser liten grunn til å frykte noe langvarig nedtur, selv om det finnes dem som tror på det. Den første bounce'n som kom gikk i rekyl opp til 50ma på DOW i daily chart, og det skal vel samles litt mere krefter for ny test av denne.

 

Enig. Hvis denne korreksjonen kan sammenlignes med korreksjonene vi har hatt de siste 12 månedene, altså nå sist i januar-mars og juni-august i fjor, så er vi nå cirka halveis i tid, men dybden i fallet bør være tatt ut. Sånn sett er det perfekt å kjøpe nå. Så satser vi på at dette er en korreksjon og ikke noe annet.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Wall Street har steget på tross av "wall of worry" før, og indeksene har nærmet seg oversolgte nå.

Med tanke på at retesten av bunnen rundt 6 mai holdt i forrig uke, så er dette et lyspunkt. Verdt å merke seg er også at under 6mai bunnstikk, så ble det registrert 218 aksjer med ny lav. Under forrige ukes retest, så ble det registrert 100 nye lav. Dette indikerer et visst avtagende salgspress, og kan indikere at det værste er over. Gjensomsnittsinvestoren er fortsatt forsiktig og avventende, så det er endel cash på sidelinjen for tiden. Om bunnen er inne i korreksjonen, så vil man oppdage dette etterhvert, og all cash skal inn i markedet igjen. Dette vil drive markedet oppover igjen, når det hele roer seg mere. Det er vel for noen å avvente å se om det kommer en retest nr 3.

Edited by Sentrum

Share this post


Link to post
Share on other sites

DJIA Yahoo Finance

 

Kan du si hode-skulder formasjon? Dette er lineær kurve av Dow Jones Industrial Average (DJIA), en veldig representativ graf for verdensøkonomien, gitt at USA er i sentrum for økonomi og innovasjon (dog noe som KAN forandre seg).

 

En log-graf skjuler mye av boblen fra 1995, som er her veldig fremtredende i lineære forhold. Om formasjonen er korrekt, er vi nå i en volatil fase før en kraftig "double-dip", kanskje ned like under 5,000 eller mer i løpet av 1-5 år.

 

Om Asia trekker opp, så kan nok boblen fortsette. Men det virker som om ting forværres nå, gitt tilstanden i Europa i tillegg.

 

Grafene i verden idag ligner i tillegg skrekkelig mye på 1929 scenariet, som også hadde en "double dip", med en rekyl midt imellom før en langvarig resesjon..

 

Som småsparer ville jeg solgt ev. satset på kjappe handler for de som kan det. Selv om det for mange er "for sent" , er det de stores ansvar å få økonomien på rett kjøl nå, og det er bedre å redde stumpene enn å gå rundt med et dumt håp..

 

Om dette stemmer står vi overfor et krakk som er værre enn 1929, og som bare forlenges av de tiltakene (nedbetale lån med lån), som til nå er gjort..

 

Btw, å satse på bull/bear-derivater på lengere sikt taper seg pga kostnadene med disse papirene, selv i en resesjon. Dette så vi i 2008, så skjer nok igjen.

 

Det er godt mulig all denne frykten er ubegrunnet, men vi snakker her om alle boblers datter, som vi fremdeles er inne i tross stadige "krakk" etter 2000-tallet..

 

Bare en liten kalddusj for de som satser på fortsatt stigning, noe som godt kan hende - rekyl er nok ihvertfall way overdue fra idag av på OSE. Slike formasjoner går jo over flere år, så er ikke sikkert det vi er inne i nå er dette, eller at boblen ikke er fundamentert i reell vekst / teknoligiske nyvinninger. Men personlig er jeg meget skeptisk til utviklingen nå.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Jeg ser en bullish dragonfly doji eller en hammer. Dette minner veldig om stikket fra februar.

Retest nr 3 ser ut til å ha vært vellykket, selv om det kom lavere nå.

bullish_dragonfly_doji.jpg

 

Det spørs om dette ikke kommer til å trigge et rally snart.

Share this post


Link to post
Share on other sites

DJIA Yahoo Finance

 

Kan du si hode-skulder formasjon? Dette er lineær kurve av Dow Jones Industrial Average (DJIA), en veldig representativ graf for verdensøkonomien, gitt at USA er i sentrum for økonomi og innovasjon (dog noe som KAN forandre seg).

 

En log-graf skjuler mye av boblen fra 1995, som er her veldig fremtredende i lineære forhold. Om formasjonen er korrekt, er vi nå i en volatil fase før en kraftig "double-dip", kanskje ned like under 5,000 eller mer i løpet av 1-5 år.

 

 

... skipping ...

 

 

 

Angående lineær- eller logskala på DIJA eller andre indekser:

 

Jeg mener at alle grafer med en tidsperiode som gir mer enn ca 30% variasjon langs y-aksen MÅ tegnes på logskala. Det er stor forskjell på en indeks/aksje som stiger fra 40 til 400 kontra 10000 til 10400.

 

Hilsen,

LuKi

Share this post


Link to post
Share on other sites

Angående lineær- eller logskala på DIJA eller andre indekser:

 

Jeg mener at alle grafer med en tidsperiode som gir mer enn ca 30% variasjon langs y-aksen MÅ tegnes på logskala. Det er stor forskjell på en indeks/aksje som stiger fra 40 til 400 kontra 10000 til 10400.

 

Hilsen,

LuKi

 

Bra poeng. Dette gjelder ihvertfall vekstselskaper.

 

Men hvorfor log10? Hvorfor ikke log2, log5 eller log20? Og gjelder samme prinsippet for hele industrier, i samme grad som for et selskap? Jeg kjøper ikke helt det, men har ingen fasitsvar selvfølgelig.

Share this post


Link to post
Share on other sites

Bli medlem eller logg inn for å skrive en kommentar

Du må være medlem på forumet for å skrive innlegg

Bli medlem

Bli medlem på forumet. Det er gratis og enkelt!

Bli medlem

Logg inn

Er du allerede medlem? Logg inn her.

Logg inn

×